Het IBS Secondaries Private Equity Fund VI investeert in twee ‘best in class’ secondary private equity fondsen. Daarnaast investeren wij via exclusieve co-investments in het IBS Vantage Point Secondary Fund I direct in secondary deals, in samenwerking met de private equity managers uit het IBS-netwerk.
De allocatie van het fonds is naar verwachting als volgt onderverdeeld:
Deze combinatie waarborgt een volledige en gebalanceerde allocatie naar het secondary private equity segment.
Het fonds is momenteel geopend voor nieuwe participanten. Wil je meer weten over het
IBS Secondaries Private Equity Fund VI? Neem dan contact op met één van onze specialisten.
De onderliggende strategie is gericht op het ‘middle market’ segment: groeibedrijven die zich in de fase vlak voor een beursgang of een verkoop aan een grotere investeerder bevinden. Dit marktsegment kenmerkt zich door een interessante combinatie van lagere waarderingen, lagere schuldniveaus en veel groeipotentieel.
De focus ligt op winstgevende ondernemingen met een kwalitatief sterk businessmodel. Deze bedrijven profiteren van structurele groeitrends door technologische of demografische ontwikkelingen. Denk hierbij aan sectoren zoals technologie, gezondheidszorg, automatisering, B2B-services, e-commerce en fintech.
Secondary managers presteren historisch gezien goed in turbulente markten. Dit komt voort uit twee bewegingen:
Co-investments bieden de kans om op uitnodiging van private equity managers direct in specifieke bedrijven te participeren (lees hierover meer in onze blog). De allocatie naar het onderliggende IBS Vantage Point Secondary Fund biedt ons de mogelijkheid om directe GP-led beleggingen te selecteren uit de totale dealflow van beide secondary private equity fondsen.
Bovendien stelt dit fonds ons in staat om co-investments aan te gaan met andere secondary managers binnen het IBS-netwerk. Zo benutten wij ons volledige private equity-netwerk optimaal.
Co-investments genereren gemiddeld gezien gunstigere rendementen dan fondsbeleggingen, onder andere omdat je over de co-investments geen management- en performance fees betaalt.
Het Rothschild Five Arrows Secondaries Opportunities Fund VII investeert in GP-led secondaries. Het gaat een samenwerking aan met een private equity manager, die zijn beste bedrijven nog een aantal jaar verder wil beheren. FASO is in deze transactie de kapitaalverstrekker en helpt hen onder andere met nieuwe investeringen, herallocatie van kapitaal en fondsherstructurering. De focus van het FASO VII fonds ligt op kwaliteitsbedrijven die profiteren van megatrends en actief zijn in de IT, B2B-services en gezondheidszorg.
Het AlpInvest Secondaries Fund IX is een secondary private equity fonds. De strategie van het fonds is tweeledig. Ten eerste koopt het fondsparticipaties van derden. De focus ligt hierbij op het kopen van participaties bij kwalitatief hoogstaande primary private equity managers tegen een korting op de onderliggende waarde (‘LP-led Secondaries’). Daarnaast zet het continuatiestructuren op in samenwerking met private equity managers (‘GP-led secondaries’). Het verschaft kapitaal, zodat de private equity managers hun bedrijven nog een aantal jaar verder kunnen ontwikkelen. Het fonds focust zich op kwalitatief hoogstaande bedrijven. Dit zijn bedrijven met een solide groei, stabiele winsten en een sterke concurrentiepositie in een breed scala aan sectoren.
De prospectussen van de voor IBS Fund Management B.V. beheerde closed end beleggingsinstellingen en die van de onderliggende master beleggingsinstellingen zijn op verzoek van de participanten beschikbaar (in het beveiligde deel van de site en via [email protected]).
